去年四季度，作為基金費率改革的創(chuàng)新型產(chǎn)品，20只浮動費率基金先后成立。從上述基金業(yè)績表現(xiàn)看，過去半年來，在劇烈震蕩行情中，業(yè)績整體表現(xiàn)不錯，表現(xiàn)最好的基金收益率超過28%。

2023年7月，基金費率改革啟動，此后多只浮動費率基金產(chǎn)品相繼獲批。2023年10月27日，交銀瑞元三年定開開放基金正式成立，截至12月5日，20只浮動費率基金產(chǎn)品先后成立，首募規(guī)模合計超過76億元。

從上述浮動費率基金產(chǎn)品成立以來的業(yè)績表現(xiàn)看，截至5月21日，僅4只產(chǎn)品沒能取得正收益，但跌幅也均在3%以內(nèi)，整體表現(xiàn)不錯。在取得正收益的基金產(chǎn)品中，有10產(chǎn)品回報率超過6%，其中5只產(chǎn)品回報率超過10%。

在業(yè)績領(lǐng)跑的產(chǎn)品中，截至5月21日，成立于2023年11月28日的中歐時代共贏發(fā)起式A1，凈值上漲28.04%；成立于2023年12月1日的富國核心優(yōu)勢發(fā)起式A，凈值上漲24.2%；成立于2023年10月31日的景順長城價值發(fā)現(xiàn)A1，凈值上漲13.75%；交銀瑞元三年定期開放基金、大成至信回報三年定期開放基金的凈值漲幅也均超過10%。

從領(lǐng)跑基金的業(yè)績歸因看，主要源于在市場劇烈調(diào)整時敢于出擊，利用市場跌出來的機(jī)會建倉。例如，今年一季度，中歐時代共贏基金大幅提高了股票倉位，主要配置了通信、電子、新能源等成長性行業(yè)。根據(jù)該基金季報，截至今年一季度末，該基金權(quán)益投資占基金凈值產(chǎn)比例高達(dá)93.33%，把握住了市場調(diào)整帶來的機(jī)會。從前十大重倉股情況看，包括中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份、深南電路等受益于AI的標(biāo)的，以及寧德時代、中信博等新能源標(biāo)的。

作為基金費率改革后的創(chuàng)新型產(chǎn)品，浮動費率基金旨在更好地把基金公司、基金經(jīng)理和投資者利益捆綁在一起。從這些浮動費率產(chǎn)品過去半年左右的運行情況看，費率改革效果初步顯現(xiàn)。

滬上某基金研究人員表示，對于基金公司來說，管理費收入無疑是最為看重的指標(biāo)之一。業(yè)績備受詬病的“基金賺錢基民不賺錢”的問題，更多是基金管理人從自身利益出發(fā)，為了自身管理費收入而忽略了投資者利益，在引入浮動費率基金產(chǎn)品后，核心原則是讓基民賺到錢，才能讓基金管理人真正賺到錢，這就有效抑制了基金管理人的規(guī)模沖動。